Vysvetlenie: Čo trápi existujúci model mikroúverov

Mikroúvery si získali veľkú popularitu ako nástroj na zabezpečenie blahobytu tých najchudobnejších v spoločnosti, ale tento model má určité nedostatky.

Pôžičky poskytované ako mikroúver sa často poskytujú ľuďom, ktorým môže chýbať kolaterál, úverová história alebo stály zdroj príjmu.

Napísal Rudra Mani Tripathi

Článok publikovaný 21. augusta v Ideas for India, ktorého autorom sú Mushfiq Mobarak a Vikas Dimble a ktorý sa pôvodne objavil v Yale Insights, naznačuje, že existujúce systémy mikroúverov majú obmedzený vplyv na dlhodobý blahobyt príjemcov. Mikroúvery získali veľkú popularitu ako nástroj na zabezpečenie blahobytu tých najchudobnejších v spoločnosti a zároveň na podporu rozvoja. Článok však tvrdí, že určité nedostatky v tom, ako sa mikroúverové transakcie vyskytujú, viedli k tomu, že výsledky mali tlmené výhody pri zlepšovaní života ich príjemcov zmysluplným spôsobom. Okrem toho článok navrhuje niekoľko spôsobov využitia mikroúverov mimo tých ortodoxných, ktoré môžu potenciálne priniesť výhody oveľa väčšej časti populácie, častiam, ktoré vo všeobecnosti nie sú obsluhované tradičnými mikroúvermi.

Čo je mikroúver?

Mikroúvery sa týkajú poskytovania veľmi malých pôžičiek chudobným dlžníkom s cieľom umožniť dlžníkom použiť tento kapitál na to, aby sa stali samostatne zárobkovo činnými osobami a posilnili svoje podnikanie. Pôžičky poskytované ako mikroúver sa často poskytujú ľuďom, ktorým môže chýbať kolaterál, úverová história alebo stály zdroj príjmu.

Hlavnou myšlienkou mikroúverov je, že malá pôžička poskytne prístup k väčšej ekonomike ľuďom, ktorí zvyčajne žijú mimo rámca inštitúcií, na ktorých spočíva hlavná ekonomika. Takáto pôžička im má umožniť začať s výrobnými činnosťami a poskytne im počiatočný impulz potrebný na vstup do odvetvia, po ktorom bude výroba schopná sa udržať a pôžička bude postupne splatená.

Dohody o mikroúveroch často nevyžadujú žiadny druh záruky a niekedy nemusia zahŕňať ani písomnú dohodu, pretože mnohí príjemcovia mikroúverov sú často negramotní. Keď dlžníci preukážu úspech v splácaní svojich pôžičiek načas, získajú nárok na pôžičky ešte väčších súm, čo im umožní financovať expanziu.

Mikroúvery spadajú pod väčšiu záštitu mikrofinancovania, finančných služieb pre jednotlivcov, ktorí nemajú prístup k tradičným službám tohto druhu. Aktivity mikrofinancovania sa zvyčajne zameriavajú na jednotlivcov s nízkymi príjmami s cieľom pomôcť im stať sa sebestačnými. Týmto spôsobom majú aktivity mikrofinancovania za cieľ aj zmiernenie chudoby.
Príkladom mikroúverovej inštitúcie je banka Grameen v Bangladéši, ktorú v roku 1976 založil Mohammed Yunus. Grameen Bank ponúka malé pôžičky chudobným bez toho, aby požadovali kolaterál, a bola priekopníckou inštitúciou v oblasti mikrofinancovania. Banka má 8,4 milióna sledovateľov, z ktorých 97 % tvoria ženy, a úspešnosť splácania sa pohybuje od 95 do 98 percent.

Prečo mikroúverové inštitúcie neprinášajú dlhodobé výhody?

Článok v Ideas for India cituje štúdiu z roku 2015, ktorá zistila nedostatok dôkazov o transformačných účinkoch mikrofinancovania na priemerného dlžníka. Iná štúdia zistila, že prístup k mikroúverom má len veľmi malý vplyv na zmenu životného štýlu dlžníkov na základe šiestich ukazovateľov: obchodné zisky domácností, obchodné výdavky, obchodné príjmy, spotreba, výdavky na predmety dlhodobej spotreby a výdavky na lákavý tovar. Tieto ukazovatele zaznamenali iba 5 % vplyv, keď boli k dispozícii mikroúvery.

Hlavným dôvodom nedostatočných účinkov mikroúverov je prísny splátkový kalendár, ktorý ponúka väčšina mikroúverových inštitúcií. Keďže väčšina dlžníkov, ktorým sa poskytujú mikroúvery, má malú alebo žiadnu úverovú históriu v dôsledku ich vylúčenia z tradičných úverových systémov, inštitúcie ponúkajúce mikroúvery nie sú schopné posúdiť riziko spojené s poskytovaním pôžičiek určitým dlžníkom a nemôžu si byť istí, aké je riziko budú nesplácaní. Aby sa znížilo riziko nesplatenia, poskytovatelia mikroúverov sa preto uchyľujú k splátkovým kalendárom, ktoré požadujú takmer okamžitú počiatočnú splátku, po ktorej musia dlžníci dodržiavať nepružný týždenný plán splátok. Dôsledkom toho je, že dlžníci nemôžu použiť pôžičky na investície, ktorých úplná realizácia bude nejaký čas trvať, a namiesto toho sú nútení použiť pôžičky, ktoré dostanú, na krátkodobé investície, ktoré len do určitej miery zvýšia produkciu a celkovú rast ich príjmov zostáva skromný.

Ako možno reformovať systém mikroúverov, aby mal väčšie výhody pre dlžníkov?

Štúdia Erica Field, Rohini Pande, Johna Pappa a Natalie Rigol, publikovaná v American Economic Review, pridelila skupinám dlžníkov jeden z dvoch splátkových kalendárov: tradičný, v ktorom sa splácanie malo začať dva týždne po poskytnutí pôžičky, a splátkový kalendár, v ktorom dlžníci dostali dvojmesačné obdobie odkladu predtým, ako sa od nich požadovalo začať splácať. Po začatí splácania mali obe skupiny opäť rovnaký harmonogram.

Tri roky po poskytnutí počiatočných pôžičiek štúdia zistila, že dlžníci, ktorí dostali lehotu odkladu, s väčšou pravdepodobnosťou začali nový podnik a tiež vykazovali vyššie zisky a príjmy domácností. V tejto skupine však došlo aj k zvýšenej miere nesplácania.

Ale iná štúdia citovaná v článku ukázala, že dlžníci prešli z týždenného splátkového kalendára na mesačný a zaznamenali zvýšené príjmy bez zvýšenej miery nesplácania, ku ktorej došlo v druhej štúdii. V rámci mesačného splátkového kalendára dosiahli dlžníci o 45 % nižšie skóre v indexe finančného stresu a zvýšili príjem viac ako dvojnásobne v porovnaní s dlžníkmi s týždenným splátkovým kalendárom, pričom príjemcovia podľa mesačného systému vykazovali zvýšenie príjmu o 84 – 88 percent.

Čo sa týka prekážok hodnotenia úverového rizika, tie možno zmierniť využitím informácií komunity. Jedna štúdia zverejnená v roku 2017 zistila, že keď miestni obchodníci alebo obchodníci prijímali rozhodnutia o úveroch, príjemcovia úverov boli pri zvyšovaní produkcie mimoriadne úspešní a ich príjmy sa zodpovedajúcim spôsobom zvýšili. V ďalšej štúdii z roku 2017 boli podnikatelia požiadaní, aby zoradili svojich kolegov na základe niekoľkých metrík vrátane ziskovosti a podnikateľských charakteristík. Tí, ktorí sa umiestnili v prvej tretine podnikateľov podľa rovesníkov, vykazovali výnosy 17 % až 27 %, pričom priemerný výnos bol 8 %. Komunity môžu byť presným zdrojom informácií o úverovom riziku pre mikroúverové inštitúcie, hoci v článku sa uvádza, že implementácia takýchto procesov by si vyžadovala elimináciu zaujatosti a stimuláciu presných informácií.

Aké sú ďalšie aplikácie mikroúverov?

Bežne sa mikroúvery používajú hlavne pre podnikateľov na začatie výroby a dosiahnutie sebestačnosti. Článok Ideas for India však uvádza nové, väčšinou nepreskúmané cesty využitia mikroúverov ako opatrenia na zmiernenie chudoby a zvýšenie produktivity.

Štúdia zistila, že malé mikroúverové pôžičky môžu vidieckym robotníkom – tým, ktorí sú zamestnancami, na rozdiel od podnikateľov, ktorí sú zamestnávateľmi – umožniť migrovať do mestských oblastí, aby si našli prácu počas chudej sezóny, keď na farmách nie je žiadna práca. Tí, ktorí dočasne migrovali počas tejto sezóny, zaznamenali zvýšené výdavky v potravinových aj nepotravinových oblastiach a zvýšili spotrebu kalórií. Štúdie uskutočnené v Zambii a Keni zistili, že mikroúvery možno použiť v situáciách, keď sezónne faktory spôsobujú pokles príjmov, aby prekonali tieto sezónne úverové krízy a vyhli sa prijímaniu rozhodnutí, ktoré majú na ľudí dlhodobé negatívne dopady. Mikroúver možno použiť aj na tlmenie účinkov otrasov, ako sú povodne, tým, že ľuďom poskytneme formu poistenia, ktorá zvýši produkciu pred otrasom a zároveň poskytne záchrannú sieť po ňom.

Mikroúvery majú širokú škálu aplikácií na zmiernenie chudoby a všeobecný rozvoj, ale existujúce systémy vyžadujú reformu vo viacerých oblastiach, aby umožnili neobmedzené výhody, ktoré pretrvajú. Okrem toho v oblastiach, v ktorých je uplatňovanie mikroúverov relatívne nové, sa systémy mikroúverov musia pred zavedením dôkladne vyhodnotiť, aby z takýchto inštitúcií mali čo najväčší úžitok.

(Spisovateľ je študentom Ashoka University a stážistom na tento web )

Zdieľajte So Svojimi Priateľmi: