Moratórium na Lakshmi Vilas Bank: Čo to znamená pre vkladateľov, finančný sektor?
RBI uvalila moratórium na Lakshmi Vilas Bank a navrhla schému zlúčenia. Čo to znamená pre vkladateľov a pre finančný sektor, ktorý bol v posledných rokoch svedkom série zlyhaní?
Po zlyhaniach IL&FS, Punjab & Maharashtra Cooperative Bank a DHFL a záchrane Yes Bank sa Reserve Bank of India rozhodla zaviesť 30-dňové moratórium na banku Lakshmi Vilas Ltd (LVB) a zaviedla návrh schémy na jej zlúčenie s DBS Bank India, dcérska spoločnosť DBS v Singapure, vyjadrila obavy o bezpečnosť finančného systému.
Prečo bola LVB uvalená na moratórium a zlúčená s DBS Bank?
RBI uviedla, že finančná pozícia LVB so sídlom v Chennai, ktorá má sieť 563 pobočiek a vklady vo výške 20 973 miliónov rupií, neustále klesá, pričom neustále straty za posledné tri roky narúšajú čisté imanie banky.
Banka nebola schopná získať dostatočný kapitál na riešenie týchto problémov. Zažívala tiež nepretržitý výber vkladov a nízku úroveň likvidity. Vážne problémy v oblasti správy v posledných rokoch viedli k zhoršeniu jej výkonnosti. LVB vykázala v septembrovom štvrťroku fiškálneho roka 21 čistú stratu 397 miliónov rupií v porovnaní so stratou 112 miliónov rupií v júnovom štvrťroku. Takmer jedna štvrtina záloh banky sa zmenila na zlé aktíva. Jej hrubé nesplácané aktíva (NPA) predstavovali 25,4 % jej preddavkov k júnu 2020 v porovnaní so 17,3 % pred rokom.
Nedávny návrh na zlúčenie prišiel od Clix Capital podporovaného AION, ale diskusie nefungovali. Banku si predtým nalákala spoločnosť SREI Capital. Takmer sa prepojila s Indiabulls Housing Finance, ale RBI namietala proti návrhu na zlúčenie. Vedenie banky naznačilo RBI, že rokuje s niektorými investormi, ale nepredložilo žiadny konkrétny návrh.
Sú vkladatelia a finančný systém v bezpečí?
RBI, ktorá stanovila limit na výbery 25 000 Rs, uistila vkladateľov banky, že ich záujem bude chránený. Kombinovaná súvaha DBS India a LVB by po navrhovanom zlúčení zostala zdravá, s pomerom kapitálu k rizikovo váženým aktívam (CRAR) na úrovni 12,51 % a vlastného kapitálu Tier-1 (CET-1) na úrovni 9,61 %, bez zohľadnenia infúzia dodatočného kapitálu.
RBI začiatkom tohto roka zachránila Yes Bank prostredníctvom schémy podporovanej State Bank of India a ďalšími bankami. Jednou z bezpečnostných sietí pre malých vkladateľov je spoločnosť pre poistenie vkladov a úverovú záruku (DICGC), dcérska spoločnosť RBI, ktorá poskytuje poistné krytie na vklady v bankách až do výšky 5 lakh Rs. RBI a vláda často uisťovali, že finančný systém je bezpečný a zdravý, ale množstvo zlyhaní môže ovplyvniť dôveru vkladateľov.
Prečítajte si tiež | Moratórium banky Lakshmi Vilas: Peniaze vkladateľov sú v bezpečí, uisťuje správca vymenovaný RBI
Čo sa v tomto sektore pokazilo?
Kolaps IL&FS v roku 2018 spustil reťazovú reakciu vo finančnom sektore, ktorá viedla k problémom s likviditou a zlyhaniam. Punjab & Maharashtra Co-op Bank bola zasiahnutá pôžičkovým podvodom, do ktorého boli zapojení propagátori HDIL, a banka ešte nebola zachránená. Skúsenosť banky Yes Bank na prahu smrti v marci 2020 vyvolala nervozitu medzi vkladateľmi. Žaloba RBI proti LVB sa očakávala po tom, čo akcionári nedávno hlasovali proti vymenovaniu siedmich riaditeľov do jej predstavenstva.
Do centra pozornosti sa dostali súkromné banky starej generácie, pričom akcionári LVB a Dhanlaxmi Bank nedávno v priebehu týždňa prepustili svojich generálnych riaditeľov. Epizóda LVB sa začala odvíjať po tom, čo RBI a banky na čele s SBI zachránili podvodom zasiahnutú Yes Bank. RBI monitoruje výkonnosť súkromných bánk a veľkých NBFC.
Nenechajte si ujsť Vysvetlené | Čo znamená nová ponuka Adani Group pre proces ponukového konania DHFL
Čo sa stane s investormi v týchto bankách?
Akcionári Yes Bank čelili výraznej erózii bohatstva, pretože cena akcií klesla pod 10 Rs za akciu z vrcholu 400 Rs za akciu. V prípade LVB sa vlastný kapitál úplne odpisuje. To znamená, že existujúci akcionári čelia úplnej strate svojich investícií, pokiaľ na sekundárnom trhu nie sú kupci, ktorí im môžu pripísať určitú hodnotu. Akcie LVB v stredu uzavreli na 20 % nižšom okruhu. RBI vo svojom návrhu schémy zlúčenia uviedla, že v deň a od určeného dátumu bude celá suma splateného základného imania a rezerv a prebytku vrátane zostatkov na účte akciového/cenných papierov ážia prevádzajúcej banky stáť odpísaný.
Aj v prípade Yes Bank niektorí individuálni investori čelili totálnej strate svojich investícií do dlhopisov AT-1. Dlhopisy AT-1 v hodnote takmer 9 000 miliónov rupií predané rôznym inštitucionálnym investorom a individuálnym investorom s vysokým čistým majetkom na sekundárnom trhu boli úplne odpísané. Podľa pravidiel RBI založených na rámci Basel-III majú dlhopisy AT-1 hlavné črty absorpcie strát, ktoré môžu spôsobiť úplný odpis alebo konverziu na vlastný kapitál. Express Explained je teraz na telegrame
Aké problémy čelia privátne banky starej generácie?
Fungovanie mnohých takýchto bánk bolo v posledných rokoch pod drobnohľadom, pretože väčšina z nich nemá silných podporovateľov, čo z nich robí ciele fúzií alebo nútených splynutí. Dve ďalšie banky so sídlom na juhu – South Indian Bank a Federal Bank – fungujú ako banky riadené radami bez promotéra. V banke Karur Vysya Bank je podiel promotéra 2,11 % a v banke Karnataka nie je žiadny promotér. Problémy v LVB nasledujú po podobných problémoch, ktorým v poslednom čase čelili Yes Bank, ako aj Panjab & Maharashtra Co-operative Bank.
Aká bola regulačná reakcia na tieto zlyhania?
24. júla 2004 RBI, ktorú vtedy viedol Y V Reddy, oznámila moratórium na veriteľa zo súkromného sektora Global Trust Bank, ktorý sa vtedy zmietal v obrovských stratách a zlých úveroch. Banka bola zlúčená s verejným sektorom Oriental Bank of Commerce do 48 hodín v rámci záchranného plánu vedeného RBI.
Takmer o 16 rokov neskôr RBI použila trochu podobný prístup k resuscitácii problémových poskytovateľov úverov z Yes Bank a teraz LVB. Po vyhlásení moratória nasledoval plán rekonštrukcie Yes Bank a kapitálová infúzia bánk a finančných inštitúcií, pričom indická štátna banka, ICICI Bank, Kotak Mahindra Bank, HDFC, Axis Bank a ďalšie vložili vlastný kapitál do rekonštruovaného subjektu. Zatiaľ čo bankoví pozorovatelia súhlasia s tým, že RBI konala vždy, keď banka alebo NBFC čelili problémom, otázkou zostáva, či urobila zásahy rýchlo.
Ovplyvní úverový stres spôsobený pandémiou bankový systém?
Očakáva sa, že NPA v bankovom sektore sa budú zvyšovať, keďže pandémia ovplyvňuje peňažné toky ľudí a spoločností. Dopad sa však bude líšiť v závislosti od sektora, keďže sa zdá, že segmenty ako farmaceutický priemysel a IT profitovali z hľadiska výnosov. Očakáva sa, že nárast NPA v sektoroch bohatých na hotovosť, ako sú IT, farmaceutický priemysel, FMCG, chemikálie, automobily, bude menší v porovnaní s oblasťami ako pohostinstvo, cestovný ruch, letectvo a iné služby.
Odborná komisia pod vedením K. V. Kamatha nedávno vydala odporúčania týkajúce sa finančných parametrov požadovaných pre jednorazové obdobie reštrukturalizácie pôžičiek pre podnikových dlžníkov, ktorí sú v strese z dôvodu pandémie. Dlh korporátneho sektora v hodnote 15,52 milióna rupií sa dostal do stresu po tom, čo Indiu zasiahol Covid-19, zatiaľ čo ďalších 22,20 milióna rupií už bolo v strese. To v skutočnosti znamená, že 37,72 miliardy rupií (72 % dlhu bankového sektora voči priemyslu) zostáva pod tlakom. Spoločnosti v sektoroch ako maloobchod, veľkoobchod, cesty a textil čelia stresu, zatiaľ čo NBFC, energetika, oceliarstvo, nehnuteľnosti a stavebníctvo už boli v strese, keď sa pandémia začala.
Tento článok sa prvýkrát objavil v tlačenej verzii 19. novembra 2020 pod názvom „Čo znamená neúspešná banka“.
Zdieľajte So Svojimi Priateľmi:
