Vysvetlenie: Je Diwali správny čas na investovanie do zlata?

Čerstvý nárast celosvetových čísel Covid a pokračujúca neistota posilňujú argumenty pre investovanie do zlata, ktorého ceny sa podľa očakávaní posilnia. Investícia by mala byť pravidelne investovaná do zlatých dlhopisov.

Pokiaľ sa zlato nenakupuje na spotrebu šperkov, investícia by mala prebiehať prostredníctvom suverénnych zlatých dlhopisov, radia odborníci. (Expresná fotografia: Pavan Khengre)

V stredu počet nových prípadov Covid-19 na celom svete prvýkrát prekročil 5 miliónov za deň. Čerstvý nárast prípadov a úmrtí a rastúca neistota v súvislosti s kontrolou Covid-19 nielenže priviedli akcie späť pod tlak, ale posilnili aj argumenty pre investície do zlata. Ak sa nádeje na vakcínu teraz prevalili do druhej polovice roku 2021, existuje aj obava z času, ktorý môže trvať očkovanie celej svetovej populácie. Aj keď je to dostatočný dôvod na znepokojenie investorov, nízke úrokové sadzby a vysoká inflácia sú ďalšími faktormi, ktoré udržia ceny zlata pevné, kým nebude vakcína v dohľade.

S blížiacou sa sviatočnou sezónou Diwali sa mnohí domnievajú, že vysoké ceny by nemali brániť nákupu zlata a mali by ste pokračovať v pravidelných investíciách do zlata v rámci alokácie aktív.

Ako sa pohybovali ceny zlata?

Keďže počet Covidov za posledný týždeň prudko vzrástol a niekoľko európskych krajín oznámilo nové blokovacie opatrenia, ceny zlata, ktoré klesli z vyše 2 050 dolárov za uncu v auguste na 1 880 dolárov za uncu v októbri, môžu byť v budúcnosti svedkom nového nárastu.

V Indii ceny klesli z úrovne viac ako 56 000 Rs za 10 gramov v auguste na približne 51 000 Rs. Vo štvrtok ceny zlata v Dillí uzavreli na úrovni 50 630 Rs za 10 gramov. Medzitým rastúce čísla Covid a pretrvávajúca neistota viedli k volatilite a poklesu akciových trhov. BSE Sensex uzavrel vo štvrtok na 39 749,85, čo je pokles z hodnoty indexu 40 707 z 21. októbra.

Ceny zlata začali stúpať od mája 2019 a za niečo vyše roka vyskočili o 50 %, z 1 225 USD za uncu na súčasných približne 1 880 USD. Svoj vrchol dosiahli 7. augusta okolo 2 080 USD za uncu, zatiaľ čo indická cena na trhu sa dotkla 58 000 Rs za 10 gramov.

Očakáva sa ich ďalší rast?

Ak správy o ruskej vakcíne v auguste viedli k poklesu cien zlata po tom, čo dosiahli vysoké hodnoty, očakáva sa, že ceny posilnia na pozadí rastúcich prípadov, nových obmedzení blokovania v niekoľkých krajinách a neistoty v súvislosti s oživením ekonomiky a geopolitickým vývojom.

Historicky je nárast neistoty a strachu jediným najväčším faktorom, ktorý vedie k skoku cien zlata, keďže centrálne banky zvyšujú tempo nákupu zlata. A obchodné napätie medzi USA a Čínou a patová situácia na hraniciach Indie a Číny len zvyšujú neistotu. Očakáva sa, že americká centrálna banka, ktorá signalizuje, že úrokové sadzby sa budú držať blízko nuly až do roku 2023, bude udržiavať dolárový index slabý, čo môže viesť k udržaniu pevných cien zlata. Express Explained je teraz na telegrame

Mali by ste teda investovať do zlata?

Investori by mali investovať do zlata, pričom majú na pamäti, že ide o dlhodobé generačné aktívum, ktoré by sa nemalo kupovať za krátkodobé zisky. Zlato za 50 000 Rs za 10 gramov sa dnes môže zdať drahé, ale o dve desaťročia neskôr sa môže ukázať ako užitočné rozhodnutie. Za posledných 15 rokov sa zvýšil z úrovne okolo 7 000 Rs na 10 gramov. Aj keď budúce zisky nemusia byť úplne také, aké sme videli v minulosti, investori musia investovať 5 až 10 % svojho portfólia do zlata.

Takže, bez ohľadu na Diwali, investori by mali pokračovať v hromadení zlata na pravidelnej báze – mesačne alebo štvrťročne. Treba sa však vyhnúť jednorazovej investícii do zlata.

Aj v časti Vysvetlené vaše peniaze | Mali by ste sa uprostred Covid-19 ponoriť do zamestnaneckého fondu Provident Fund?

Mali by ste si kúpiť mince alebo dlhopisy?

Pokiaľ sa zlato nenakupuje na spotrebu šperkov, investícia sa musí uskutočniť prostredníctvom suverénnych zlatých dlhopisov. Aj keď ponúkajú zhodnotenie kapitálu v súlade s pohybom ceny zlata, ponúkajú aj fixný 2,5% kupón ročne. Keďže sú vydávané na meno investora v papierovej podobe, dbá o bezpečnosť. Dlhopisy majú splatnosť osem rokov a investori majú možnosť vystúpiť po piatom roku.

Pokiaľ ide o zdanenie, zatiaľ čo úroky získané z týchto zlatých dlhopisov sa pripočítavajú k príjmu držiteľov a zdaňujú sa hraničnou daňovou sadzbou, akékoľvek kapitálové zisky z týchto dlhopisov pri splatnosti sú oslobodené od dane, čo z nich robí oveľa atraktívnejšiu možnosť ako vlastníctvo fyzického majetku. zlato.

Ďalšou možnosťou sú fondy obchodované na burze zlata (ETF) plávajúce podielovými fondmi. Zlaté ETF priniesli tento rok investorom dobré výnosy. Celkové aktíva v rámci zlatých ETF teraz podľa údajov AMFI dosahujú 13 589 miliónov rupií.

V prípade mincí sa poplatky za vytváranie môžu pohybovať medzi 8 % a 15 %. Kým cena 24-karátového 10-gramového zlata sa dnes pohybuje okolo 51 500 Rs, 24-karátový 10-gramový zlatý prút MMTC-PAMP mal cenu 56 400 Rs (takmer o 8,8 % viac).

Prečo dopyt po zlate v septembrovom štvrťroku klesol?

Dopyt po zlate v Indii bol za štvrťrok končiaci sa septembrom 2020 na úrovni 86,6 tony, čo je o 30 % menej v porovnaní so 123,9 tonami v rovnakom období minulého roka. Hodnota dopytu po zlate za štvrťrok bola 39 510 miliónov rupií, čo je o 4 % menej. Pred rokom to bolo 41 300 miliónov rupií.

Celkový dopyt po šperkoch v Indii za septembrový štvrťrok klesol o 48 % na 52,8 tony zo 101,6 tony v minulom roku. Celkový investičný dopyt na úrovni 33,8 tony však vzrástol o 52 % z 22,3 tony v septembri 2019.

Somasundaram PR, výkonný riaditeľ Svetovej rady pre zlato, uviedol: Dopyt po zlate v Indii v septembrovom štvrťroku klesol o 30 % na 86,6 tony v dôsledku porúch súvisiacich s Covidom, bezútešnej nálady spotrebiteľov a vysokých cien sprevádzaných nestálosťou. Je to však viac ako v 2. štvrťroku, čo bol pri 64 tonách pokles o 70 % a druhý najnižší v našej štvrťročnej sérii. Čiastočne to bolo spôsobené uvoľnením blokády a niektorými nízkymi cenami v auguste, ktoré poskytli malé okno nákupných príležitostí pre náročných.

Nemali by investície RBI do zlata zvýšiť dôveru spotrebiteľov?

Zákon o Reserve Bank of India Act z roku 1934 poskytuje právny rámec pre umiestnenie rezerv do aktív v cudzej mene a zlata. Ku koncu marca 2020 držala RBI 653,01 ton zlata – 360,71 ton v zámorí s Bank of England a Bank for International Settlements a zvyšné zlato na domácom trhu. V hodnotovom vyjadrení (v dolároch) sa podiel zlata na celkových devízových rezervách zvýšil z približne 6,14 % na konci septembra 2019 na približne 6,40 % na konci marca 2020. Skutočná hodnota zlata v držbe RBI sa zvýšila na 36,685 miliardy USD k 16. októbru 2020 z 30,578 miliardy USD, čo predstavuje nárast o viac ako 6 miliárd USD za 7 mesiacov.

RBI rozmiestnila devízové ​​rezervy rôznymi spôsobmi, ako je zlato, pevné vklady a americké pokladničné poukážky, aby minimalizovala kapitálové riziko. V skutočnosti väčšina centrálnych bánk na celom svete drží obrovské zlaté rezervy ako stratégiu na rozšírenie svojho investičného koša a minimalizáciu rizika.

Nenechajte si ujsť Vysvetlené | Klesajúci počet COVID-19 v Maháráštre a prečo môže byť na ceste druhá vlna

Zdieľajte So Svojimi Priateľmi: